Investing.com – ABD Merkez Bankasının, son siyaset kararı ile faiz oranlarının daha uzun müddet yüksek kalacağını belirtmesinin akabinde ABD pay senetleri düşerken dolar ve ABD tahvil getirileri yükseldi. İngiltere Merkez Bankası, kuvvetli bir faiz kararıyla karşı karşıya, İsviçre Ulusal Bankası faiz artırım döngüsünü durdurdu ve TCMB’nin kararı da 14.00’te açıklanacak.
1. Fed daha şahin oldu
Çarşamba akşamı Fed, faiz oranlarını beklendiği üzere sabit tuttu fakat para siyasetinin 2024 yılına kadar daha evvel beklenenden daha sıkı kalacağını öngörerek daha şahin bir duruş benimsedi.
Fed yetkilileri, bir bütün olarak, gösterge faiz oranının bu yıl %5,50-%5,75 aralığında tepe yapacağını ve yıl sonundan evvel 25 baz puanlık bir artış daha yapılacağını düşünüyor.
Ancak merkez bankasının duruşunu asıl sertleştirdiği yıl, gelecek yıl olacak ve güncellenen üç aylık projeksiyonlar, Haziran ayındaki toplantıda önerilen 100 baz puanlık indirime kıyasla 2024 yılında faizlerin sadece 50 baz puan düşeceğini gösteriyor.
Buna karşılık Goldman Sachs, Fed’in faiz indirimi döngüsüne gelecek yılın dördüncü çeyreğinde başlamasını bekliyor.
Jan Hatzius liderliğindeki Goldman Sachs ekonomistleri, “Bugün iştirakçiler, para siyasetindeki sıkılaştırmanın gelecek yıl uzun bir gecikmeyle büyüme üzerinde baskı yaratabileceği görüşünden uzaklaşıyor üzere göründü, bu da indirim argümanını zayıflatıyor.” dedi.
Öte yandan Fed’in son ekonomik iddiaları, ekonomik büyümenin bu yılki %2,1 düzeyinden gelecek yıl yaklaşık %1,5’e yavaşlayacağını gösteriyor ki bu da üç ay evvelki %1’lik büyümenin akabinde gelecek yıl yalnızca %1,1’lik büyüme öngörüsüne nazaran bir güzelleşme manasına geliyor.
2. Fed’in şahin tavrının akabinde vadeli süreçler geriledi
ABD pay senedi vadeli süreçleri geriledi. Endeksler, Fed’in bu yıl bir faiz artırımı daha yaparak daha uzun müddetli para siyasetinin sinyalini vermesinin akabinde evvelki seanstaki kayıplarına yenilerini ekledi.
Dow %0,2, S&P 500 %0,4 ve Nasdaq 100 %0,6 düştü.
Bu düşüş ortamında teknoloji yüklü Nasdaq Composite endeksi %1,5 düşerek bilhassa sert bir darbe aldı.
Bugün yatırımcıların değerlendirmesi gereken yeni datalar var; haftalık işsizlik başvuruları ve Philadelphia Fed imalat endeksi ve mevcut konut satışları açıklanacak.
Olive Garden ve öbür zincirlerin sahibi Darden Restaurants (DRI) ve perakende eczane zinciri Rite Aid’den (RAD) kar raporu bekleniyor.
Ayrıca FedEx (FDX), yıllık kar beklentisini yükseltmesinin akabinde payları piyasa öncesinde %5’in üzerinde yükselirken pazarlama otomasyon firması Klaviyo (KVYO), dün güçlü bir çıkış yaptıktan sonra piyasa öncesinde düşüş yaşadı.
3. İnce çizgi üzerindeki BoE beklentisi
Şimdi ilgi Avrupa’daki merkez bankalarında. İngiltere Merkez Bankasının bir ortaya gelmesiyle bölgenin en büyük dört merkez bankası bugün toplanıyor.
İsveç Riksbank ve Norges Bank beklendiği üzere faiz oranlarını artırırken İsviçre Ulusal Bankası ana siyaset faizini değiştirmeyerek %1,75’te tuttu ve Haziran 2022’de faizleri negatif bölgeden çıkarmaya başlamasından bu yana arka arda beş kere artırdığı döngüyü sonlandırdı.
Hafta başında İngiltere Merkez Bankasının da para siyasetini sıkılaştıracağı kestirim ediliyordu lakin dün enflasyonda yaşanan sürpriz düşüş, bu kararı artırma ya da atlama konusunda hassas istikrarda bir karar haline getirdi.
İngiltere’nin manşet tüketici fiyat endeksi, Ağustos ayında son 18 ayın en düşük düzeyi olan %6,7’ye gerilerken değişken besin ve güç fiyatlarını içermeyen çekirdek enflasyon, Temmuz ayındaki %6,9 düzeyinden %6,2’ye geriledi.
ING’de ekonomist olan James Smith, “İngiltere Merkez Bankası toplantısı çok daha değişik bir hal alacak.” dedi.
Bununla birlikte BoE faizi artırırsa bu artış muhtemelen bir müddetliğine son artırım olacaktır.
4. Dolar yükseliyor, ABD getirileri 2008’in en yüksek seviyelerinde
Fed Lideri Jerome Powell’ın, bu yıl en az bir faiz artırımına daha işaret ettiği Fed toplantısının akabinde dolar yeni doruklara yükseldi ve ABD Hazine getirileri son yılların doruklarına ulaştı.
Dolar endeksi %0,4 artışla 105,174’e yükseldi ve daha evvel Mart başından bu yana en güçlü düzeyi olan 105,68’e kadar tırmandı.
10 yıllık gösterge tahvili 15 yılın en yüksek düzeyine çıkarken 2 yıllık getirileri 2001 başından bu yana en yüksek düzeylerine sıçradı.
ING analistleri bir notta, “Bu şahin tavır, Ekim ayına kadar doların yükselişini sürdürebilir ve doları düşürmek için ABD faaliyetler bilgilerinde (özellikle işsizlik müracaatlarında bir artış yahut tüketici inancı ve perakende satışlarda bir düşüş) zayıflama görmek gerekecektir.” dedi.
5. Fed toplantısı ve ham petrol stoklarının akabinde petrol sert düştü
Petrol fiyatları keskin bir düşüş yaşadı ve Fed’in ABD faiz oranlarındaki artışa ait ikazının, ekonomik faaliyete daha fazla darbe vuracağı ve ham petrol talebini azaltacağı tasalarını artırmasının akabinde son vakitlerin en yüksek düzeylerinden daha da geriledi.
Çarşamba günü ABD Enerji Bilgi İdaresinden gelen datalar, ham petrol stoklarının geçen hafta 2 milyon varilin biraz üzerinde azaldığını ve Amerikan Petrol Enstitüsünün bir gün evvel bildirdiği 5,25 milyon varillik düşüşün hayli gerisinde kaldığını gösterdi.
Fed’in şahin tavrı da ABD dolarının, Mart başından bu yana en yüksek düzeyine çıkmasına yol açarak petrol üzere dolar cinsinden emtiaları öbür para ünitelerini kullanan alıcılar için daha değerli hale getirdi.
WTI %1,4 düşüşle 88,44 dolardan süreç görürken Brent %1,4 düşüşle 92,27 dolar geriledi.
Gösterge endeksler, arz sıkışıklığı beklentileriyle hafta başında 10 ayın en yüksek düzeylerine yükseldikten sonra kayıplarını üçüncü seansa taşıyor.
6. TCMB’nin faiz kararı öncesinde piyasalar sakin; tüketici itimadı 3 ay sonra birinci defa yükseldi
TÜİK ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) iş birliğiyle gerçekleştirilen tüketici eğilim anketinin sonuçları açıklandı. Ağustos ayında 68 olan tüketici itimat endeksi, Eylül ayında %5,1’lik artışla 71,5’e yükseldi.
Böylece tüketicilerin iktisada olan itimatları Mayıs ayından beri birinci defa artışa geçmiş oldu.
Öte yandan gözler, bugün saat 14.00’te açıklanacak olan Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) faiz kararı ve karar metnindeki bildirilerde olacak. Medyan beklenti, TCMB’nin 500 baz puan faiz artırımına giderek siyaset faizini yüzde 25’ten yüzde 30 düzeyine çekmesi istikametinde.
Karar öncesi BIST 100 endeksi, bugün de satıcılı bir seyir sürüyor.
Endeks, bugün 7.663-7.735 bant aralığında süreç görürken şu sıralarda yüzde 0,43 düşüşle 7.686 puanda. Bankacılık endeksi borsadan müspet ayrışırken şu dakikalarda yüzde 1,91 artışla 7909 puanda hareket ediyor.
Dolar kuru ise yeni güne 27,01 TL’den başlarken halihazırda yüzde 0,14 artışla 27,01 TL düzeyinde süreç görüyor.
Altının gram fiyatına gelince bugünkü süreçlerde 1.669 -1.679 bant aralığında süreç gördü ve şu an yüzde 0,46 düşüşle 1.672 liradan alıcı buluyor.
