Moody’s’in 10 küçük ve orta ölçekli ABD bankasının kredi notunu düşürmesi ve Çin’in Temmuz ayındaki dış ticaret datalarının global ekonomik görünüme ait kaygıları artırmasıyla global pay senetleri sallandı ve dolar yükseldi.
Yuan, Asya borsaları ile Çin’in büyümesini temsil eden Avustralya ve Yeni Zelanda dolarlarının zayıflamasına paralel üç haftanın en düşük düzeyine geriledi. Datalar, Çin’in talebi desteklemek için taze teşvik sağlama baskısını artırdı. Çin’in dış ticaretinde yıl başından bu yana daralma yaşanırken, bu sabah açıklanan TÜFE beklentinin üstünde çıktı, lakin hala dev iktisadın deflasyona yakın seyrettiğini gösterdi.
Moody’s ayrıyeten Bank of New York Mellon, US Bancorp, State Street ve Truist Financial dahil olmak üzere altı bankacılık devini muhtemel not indirimleri için incelemeye aldı.
Ameriprise Financial’ın baş piyasa stratejisti Anthony Saglimbene, uzun vadede bankacılık sisteminde bir sorun görmediğini, fakat yükselen faiz oranlarının ve bölgesel bankaların ticari gayrimenkul kredilerinin banka payları üzerinde kara bulut oluşturduğunu söyledi.
“Yatırımcılar bu haberlerin bir kısmını karlı konumları azaltmak için kullanıyor” dedi. “Piyasalar, yatırımcıların pay senedi fiyatlarının temel pahaların önüne geçip geçmediğini sorguladıkları bir periyottan geçiyor” tabirlerini kullandı.
New York Federal Rezerv Bankası üç aylık hanehalkı borç ve kredi raporunda, bir öteki potansiyel bankacılık düşüncesi olarak, kredi kartı temerrütlerinin dört çeyrek ortalamasına nazaran ikinci çeyrekte 11 yılın en yüksek düzeyine çıktığını söyledi.
Sonuç olarak Amerikalılar araba kredilerini, kredi kartlarını ve giderek artan ipotek kredilerini geri ödemekte zorlanacak.
MSCI’nin ABD yüklü global pay senedi endeksi göstergesi %0,6 düşüşle kapandı. Pan-Avrupa STOXX 600 Endeksi %0,23 düştü, bir tıbbi çalışmanın obezite tedavisinin kardiyovasküler bir faydası olduğunu göstermesinin akabinde ilaç üreticisi Novo Nordisk’in payları %17,3 yükselerek rekor düzeye yükseldi.
İtalya, yüksek faiz oranlardan elde edilen banka kârlarına bir kereye mahsus %40 vergi getirerek Avrupa bankacılık bölümünde şok dalgaları yarattı.
Euro bölgesi banka endeksi %3,54 düşerek Mart ayındaki mali çalkantıdan bu yana en büyük tek günlük düşüşünü kaydetti.
Hem gösterge S&P 500 hem de Nasdaq Composite’i ömür uzunluğu tepelerinin %5 yakınına yükselten beş aylık bir rallinin akabinde, Ağustos’ta altı seanstan beşinde kıymet kaybı yaşanıyor.
Dow Jones Sanayi Ortalaması %0,45, S&P 500 %0,42 ve Nasdaq Composite %0,79 düştü.
Saglimbene, S&P 500’ün gelecek yılın çıkarlarının yaklaşık 18,5 katı civarında (F/K) süreç gördüğünü ve “eğer bir resesyondan kaçınırsak ve analistler haklıysa, o vakit bu F/K adil değerdir” dedi.
Ancak çıkar büyümesinin ikinci çeyrek için yeniden negatif olduğunu ve üçüncü çeyrek için sabit kalmasının beklendiğini ve bu yıl için değerlemelerin biraz abartılı olduğunu da ekledi.
ABD para ünitesinin altı akran karşısında bir ölçüsü olan dolar endeksi, hayal kırıklığı yaratan Çin ticaret sayılarının yatırımcıları daha inançlı varlıklara kaydırması ardından %0.45 yükseldi.
Çin’in en büyük özel emlak şirketi olan Country Garden’ın 6 Ağustos’ta ödenmesi gereken iki dolar cinsinden tahvil kuponunu ödemediği haberi, emlak dalında önemli gerilim belirtilerini artırdı.
Euro %0.43 düşerek 1.0955$ oldu. ABD ve Avrupa tahvil getirileri düştü ve geçen hafta görülen artışları bilakis çevirdi. Tipik olarak Fed faiz oranı beklentilerini yansıtan iki yıllık Hazine tahvilinin getirisi %4,758’de değişmeden kalırken, 10 yıllık tahvillerin getirisi 5,4 baz puan düşerek %4,024’e geriledi.
Petrol fiyatları, ABD Güç Bilgi İdaresi’nin 2023’te GSYİH büyümesinin evvelki %1,5’lik kestirimden %1,9’a revize etmesiyle yükseldi. Lakin Çin’in ham ithalat ve ihracatına ait aşağı taraflı datalar, rapora ait iyimserliği dengeliyor. ABD ham petrol vadeli süreçleri 98 sent yükselerek varil başına 82.92 dolardan süreç görürken, Brent 83 sent yükselerek 86.17 dolardan süreç gördü.
Altın fiyatları, yatırımcıların Çin’den gelen zayıf ticaret bilgilerinin akabinde dolara sığınmasıyla bir ayın en düşük düzeyine geriledi. ABD altın vadeli süreçleri %0,5 düşüşle ons başına 1.959,90 dolardan süreç gördü.
Kaynak: Reuters
