Küresel piyasalar, ABD’de devam eden bilanço döneminde şirketlerin finansal sonuçlarından alınan karışık sinyaller ve Fed’in para siyasetine ait belirsizliklerle taraf arayışını sürdürüyor.
Fed’in gelecek hafta alacağı para siyaseti kararları öncesi makroekonomik bilgiler ve şirket finansal sonuçları varlık fiyatlarını etkiliyor. Para piyasalarındaki fiyatlamalarda, Fed’in 26 Temmuz’da siyaset faizini 25 baz puan artırmasına kesin gözüyle bakılırken, Banka’nın bu toplantının akabinde atacağı adımlara ait belirsizlik devam ediyor.
Analistler, ABD’de birinci sefer işsizlik maaşı müracaatında bulunanların sayısındaki gerilemenin akabinde soru işaretlerinin daha fazla arttığını belirterek, ABD’de haftalık işsizlik müracaatlarındaki beklenmedik düşüşün daha güçlü bir istihdam raporuna işaret ettiğini söyledi.
Bununla birlikte para siyaseti kararlarının gecikmeli tesirinin yatırımcılar ortasında öne çıkan esas soru işaretleri ortasında olduğunu aktaran analistler, 26 Temmuz’daki toplantı öncesi dolar ve tahvil faizlerinin dünkü yükselişle birlikte haftalık kayıplarını telafi etmesi dikkati çekti.
POWELL’IN AÇIKLAMALARI BEKLENİYOR
Analistler, gelecek hafta toplantının karar metninden alınacak sinyaller ve Fed Lideri Jerome Powell’ın açıklamalarının piyasaların istikameti üzerinde tesirli olacağını vurguladı.
Analistler, şimdiye kadar açıklanan finansal sonuçların, mart ayındaki bankacılık krizinden sonra yatırımcıların ABD tüketicisinin dayanıklılığı ve finansal sistemin sıhhatine ait tasalarını hafiflettiğini tabir etti.
Fed toplantısı öncesi ABD 10 yıllık tahvil faizi yüzde 0,4 yükselişle haftayı 3,8460 düzeyinden, dolar endeksi de yüzde 1,1 karla 101,1 düzeyinden tamamladı.
Emtia piyasasında da altının onsu yüzde 0,3 artışla 1.962 dolardan, Brent petrolün varil fiyatı yüzde 1,6 çıkarla 80,8 dolardan, bakırın libresi yüzde 2,8 azalışla 3,79 dolardan, Chicago Ticaret Borsası’nda süreç gören buğday ise yüzde 5,3 artışla 6,9650 dolardan haftayı kapattı.
Rusya’nın Tahıl Koridoru Mutabakatı’ndan çekilmesiyle artan arz kaygıları, buğday fiyatlarında yükselişe neden oldu.
ABD BÜYÜME VERİSİNE ODAKLANDI
ABD’de hisse piyasaları, açıklanan makroekonomik bilgiler ve şirketlerin finansal sonuçlarından gelen karışık sonuçlarla haftayı karışık seyirle tamamladı.
ABD Hazine Bakanı Janet Yellen, yaptığı açıklamalarda, ABD’de büyümenin yavaşladığını lakin iş gücü piyasasının epey güçlü olmaya devam ettiğini belirterek, bir resesyon beklemediğini kaydetti.
Yellen, Çin’e uygulanan tarifelerin “kısasa kısas” olmadığını tabir ederek, ABD’nin ulusal güvenliğini sağlamada ihracat denetimlerinin ehemmiyetine işaret etti.
Öte yandan, ülkede açıklanan bilgilere nazaran, New York Fed imalat endeksi, temmuzda 1,1 ile beklentileri aştı. Böylelikle endeks, 2 ay üst üste iddiaların üzerinde bir performans gösterdi.
Fed New York Şubesi, Tüketici Beklentileri Anketi kapsamında 4 ayda bir yapılan Krediye Erişim Anketi’nin bulgularını paylaştı. Buna nazaran, her türlü krediye yönelik müracaat oranı yüzde 40,9’dan yüzde 40,3’e gerileyerek Ekim 2020’den bu yana en düşük seviyeyi kaydetti.
ABD’de birinci defa işsizlik maaşı müracaatında bulunanların sayısı, 15 Temmuz ile biten haftada 228 bine gerileyerek 2 ayın en düşük düzeyine indi. Ülkede, ikinci el konut satışları, haziranda aylık yüzde 3,3 azalarak 5 ayın düşük düzeyine geriledi.
ABD’de Philadelphia Fed İmalat Endeksi, temmuzda eksi 13,5 ile beklentilerin altında gelirken, kesimde daralmanın sürdüğünü gösterdi.
Ülkede, perakende satışlar haziranda aylık bazda yüzde 0,2 artışla kestirimlerin altında artarken, sanayi üretimi de tıpkı periyotta yüzce 0,5 azalarak beklentileri karşılayamadı.
Analistler, haftaya Fed’in faiz kararının yanı sıra ülkede açıklanacak makroekonomik dataların de piyasaların odak noktasında bulunduğunu kaydetti.
Söz konusu gelişmelerle geçen hafta New York borsasında, S&P 500 yüzde 1 ve Dow Jones endeksi yüzde 2,3 yükselirken, Nasdaq endeksi yüzde 0,2 azaldı.
24 Temmuz ile başlayan haftada pazartesi günü hizmet dalı ve imalat sanayi Satınalma Yöneticileri Endeksi (PMI), salı günü konut fiyat endeksi, Conference Board tüketici itimat endeksi, çarşamba günü yeni konut satışları ve Fed’in faiz kararı, perşembe günü büyüme, güçlü mal siparişleri, bekleyen konut satışları, cuma günü de ferdî gelir ve harcamalar, Michigan Üniversitesi tüketici inanç endeksi takip edilecek.
AVRUPA’DA GÖZLER ECB KARARINDA OLACAK
Avrupa borsalarında müspet bir seyir öne çıkarken, piyasaların odağında ECB’nin gelecek hafta açıklayacağı faiz kararı bulunuyor.
Para piyasalarındaki fiyatlamalarda ECB’nin bu ayki toplantıda 25 baz puan faiz artırmasına kesin gözüyle bakılırken, Banka’nın yıl sonuna kadar toplamda 50 baz puan faiz artırımı yapması bekleniyor.
Tahıl Koridoru Mutabakatı’na yönelik gelişmeler de Avrupa’da gündemin odağında yer almaya devam ediyor.
Avrupa’da enflasyon baskısı ABD’ye nazaran daha güçlü kalmayı sürdürüyor.
ECB Üyesi Joachim Nagel, açıklamalarında, bu ayki toplantıda faiz artışının gerekli olduğunu belirterek, eylül toplantısı için datalara nazaran hareket edileceğini bildirdi.
Uluslararası Para Fonu (IMF), Almanya iktisadında sıkılaşan finansal şartlar ve güç şoku nedeniyle bu yıl daralma beklediğini duyurdu.
İngiltere’de Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) haziranda yıllık yüzde 7,9 artışla beklentilerin altında gerçekleşirken, Euro bölgesinde yıllık yüzde 5,5 ile öngörüler doğrultusunda arttı.
Analistler, Euro bölgesinde enflasyonun iddialara paralel gerçekleşmesinden fazla çekirdek TÜFE’deki artışın, bölge genelinde enflasyonist ortamın uzun müddet tesirini göstereceğine işaret ettiğini söyledi.
Euro bölgesinde çekirdek TÜFE, haziranda yıllık bazda yüzde 5,5 artışla beklentileri aşmıştı.
Almanya’da Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) haziranda aylık yüzde 0,3 azalırken, yıllık yüzde 0,1 arttı. Euro bölgesinde tüketici itimat endeksi ise eksi 15,1 düzeyinde gerçekleşti.
Geçen hafta İngiltere’de FTSE 100 endeksi yüzde 3,1, Fransa’da CAC 40 endeksi yüzde 0,8, Almanya’da DAX endeksi yüzde 0,5 ve İtalya’da MIB 30 endeksi yüzde 0,6 kıymet kazandı.
Gelecek hafta pazartesi günü Almanya, Euro bölgesi ve İngiltere’de imalat sanayi ve hizmet kesimi PMI, perşembe günü ECB faiz kararı ve Almanya GfK tüketici itimadı, cuma günü Euro bölgesinde ekonomik itimat endeksi ve Almanya’da enflasyon takip edilecek.
ASYA PİYASALARI, BOJ KARARI ÖNCESI NEGATİF
Asya piyasaları da BoJ kararı öncesi satış yüklü seyretti.
Japonya’da geçen ay yıllık enflasyon yüzde 3,3 ile beklentilerin üzerinde gerçekleşti.
Analistler, enflasyonun BoJ’un yüzde 2 gayesinin üzerinde olduğunu belirterek, Banka’nın para siyasetinde değişikliğe gitmesinin beklenmediğini lakin gelecek haftaki toplantısında siyasette ayarlamalar yapabileceğine yönelik spekülasyonların artabileceğini söyledi.
Çin hükümetinin, iktisadın farklı alanlarını destekleyici adımlarına rağmen ülke iktisadının 2. çeyrekte yıllık bazda yüzde 6,3 ile beklentilerin altında büyümesi resesyon telaşlarını tekrar gündeme taşıdı.
Analistler, ülkede açıklanan dataların karışık sinyaller vermeye devam ettiğini belirterek, Çin’de sanayi üretiminin haziranda yıllık yüzde 4,4 artışla beklentileri aştığını bildirdi.
Çin hükümetinin, iktisadın farklı alanlarını destekleyici adımlarına rağmen ülke iktisadının beklentilerin altında büyümesinin tesirlerinin devam ettiği görülürken, dün Çin Merkez Bankası (PBoC), orta vadeli borç verme faiz oranlarında değişikliğe gitmedi ve oranları yüzde 2,65’te sabit bıraktı. PBoC, ayrıyeten en düşük kredi faiz oranını yüzde 3,55’te sabit tuttu.
Öte yandan, Birleşik Arap Emirlikleri (BAE) ile Japonya ortasında iş kurulu kurulması için mutabakat zaptı imzalandığı belirtilirken, Suudi Arabistan ile Japonya ortasında da yenilenebilir güç, teknoloji ve tarım olmak üzere 26 muahede ve protokol imzalandığı bildirildi.
Analistler, piyasalarda Çin hükümetinin, ekonomiyi destekleyici adımlarının kâfi olmadığı fikrinin hakim olduğunu belirterek, ilerleyen süreçte Çin’den daha fazla takviye açıklaması gelebileceğini söyledi.
Söz konusu gelişmelerle haftalık bazda Japonya’da Nikkei 225 endeksi yüzde 0,3, Çin’de Şanghay bileşik endeksi yüzde 2,2, Hong Kong’da Hang Seng endeksi yüzde 1,7 ve Güney Kore’de Kospi endeksi yüzde 0,7 geriledi.
YURT İÇİ PİYASALAR ENFLASYON RAPORU’NA ODAKLANDI
Yurt içinde geçen hafta Borsa İstanbul’da BIST 100 endeksi, haftayı yüzde 3,88 yükselişle 6.687,78 puandan tamamlayarak tüm vakitlerin en yüksek günlük ve haftalık kapanışını gerçekleştirirken, gördüğü en yüksek düzey rekorunu 6.724,42 puana taşıdı.
Hazine ve Maliye Bakanı Mehmet Şimşek, Hindistan’da düzenlenen G20 toplantılarında ağır görüşme trafiği gerçekleştirdi. ABD Hazine Bakanı Janet Yellen’ın, Bakan Şimşek ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası (TCMB) Lideri Hafize Gaye Erkan ile Türkiye’nin ekonomik görünümü ve siyaset istikametini görüştüğü bildirildi.
Görüşmede ayrıyeten, global ekonomik sıkıntıları ele almak ve iki ülke iktisadında refahı artırmak için Türkiye ve ABD’nin, G20 de dahil nasıl birlikte çalışabileceğinin ele alındığı kaydedildi.
Öte yandan, Suudi Arabistan Yatırım Bakanı Halid bin Abdulaziz el-Falih, Vizyon 2030 yatırımlarında özel dalın bulunmasını çok önemsediklerini söz ederek, “Hem Suudi Arabistan hem de Türkiye özel dalının var olmasını çok önemsiyoruz. Burada yatırımların farklılaşmasını ve çeşitlenmesini istiyoruz.” dedi.
Cumhurbaşkanlığı Bağlantı Başkanlığı’ndan yapılan açıklamada, Cumhurbaşkanı Recep Tayyip Erdoğan’ın ziyareti kapsamında, Türkiye ile BAE ortasında türlü alanlarda 13 dokümanın imzalanıp kabul edildiği, mutabakatların meblağının 50,7 milyar dolar olduğu bildirildi.
TCMB Para Siyaseti Heyeti (PPK), siyaset faizi olan bir hafta vadeli repo ihale faiz oranını 250 baz puan artırarak yüzde 17,50’ye çıkardı. TCMB duyurusunda, “Doğrudan yabancı yatırımlar, dış finansman şartlarındaki bariz güzelleşme, rezervlerde süregelen artış ve turizm gelirlerinin takviyesiyle cari süreçler hesabındaki dengelenme fiyat istikrarına güçlü katkıda bulunacaktır.” denildi.
TCMB ayrıyeten, ihracatçının reeskont kredisi için bankaların günlük limitini 5 kat artırırken, kur muhafazalı hesaplara yüzde 15 oranında mecburî karşılık tesis etme yükümlülüğü getirildi.
Gelecek hafta salı günü gerçek kesim inanç endeksi ve kapasite kullanım oranı, çarşamba günü TCMB’nin açıklayacağı yılın 3. Enflasyon Raporu ve TCMB Para Siyaseti Heyeti toplantı özeti, cuma günü ekonomik itimat endeksi ve dış ticaret istikrarı açıklanacak.
TCMB, yılın 2. Enflasyon Raporu toplantısında, 2023 sonu enflasyon kestirimini yüzde 22,3, gelecek yıl sonu kestirimini de yüzde 8,8’de sabit tutmuştu.
Dolar/TL ise haftayı, bir evvelki hafta kapanışının yüzde 3 üzerinde 26,9747 düzeyinden tamamladı.
Analistler, teknik açıdan BIST 100 endeksinde 6.700 ve 6.850 düzeylerinin direnç, 6.500 puanın dayanak pozisyonunda olduğunu kaydetti.
