Yapay zeka patlaması ve son Copilot duyurularının akabinde paylar yükselişe geçerken Goldman Sachs analistleri, Microsoft’un fiyat maksadını artıran son isimler oldu.
Analistler, pay senedi fiyat maksatlarını 350 dolardan 400 dolara yükselterek 400 dolar ve üzerinde fiyat gayesi veren bir düzine kadar analistin ortasına katıldı. Goldman’ın yeni maksadı, mevcut düzeylerden %15,3’lük bir artışa işaret ediyor.
Bu haber, başta Azure ve Office’i içeren Microsoft Bulut’un önümüzdeki yıllarda %20’nin üzerinde istikrarlı büyümeye hazır olduğuna dair firmanın güçlü inancını pekiştiriyor. Analistler, işletmeler Gen-AI hizmetlerini giderek daha fazla benimsedikçe bu alandaki genişleme potansiyelinin daha da umut verici hale geldiğini kelamlarına ekledi.
Azure’un üst üste yavaşlamasının, optimizasyon trendleri düzlüğe çıktıkça ve Gen-AI iş yükleri entegre edildikçe istikrar kazanması bekleniyor. Yılın son çeyreğinde Azure’un sabit kurda %27 büyümesi ve toplam gelir/EPS büyümesinin sırasıyla %8 (konsensüse nazaran %7) ve %18 (Street’e nazaran %14) olması öngörülüyor. Azure OpenAI Hizmetleri ve GitHub Copilot üzere yeni tekliflere yönelik güçlü talep nedeniyle Azure, kanal konuşmalarında belirtildiği üzere beklentileri ~100 baz puan aşabilir.
Bu ortada yatırımcılar, gelecek yıl 45 milyar doları aşan yatırım harcaması yoğunluğu konusunda telaşlı lakin 30-35 milyar dolar aralığının daha mümkün olduğunu iddia ediyorlar. Gen-AI hizmetlerini desteklemek için yaklaşık 2-5 milyar dolar ayrılacak. Analistler, bu yatırımlara karşın yatırımcıların, sundukları değerli gelir potansiyeli nedeniyle bunları göz arkası edebileceği yorumunda bulundu.
